Mientras que la política de elevadas tasas de interés en México ha brindado rendimientos récord a los bancos, para las empresas ha representado un obstáculo difícil de sortear, toda vez que impacta de manera directa su estructura de costos, situación que al parecer llegó a su punto más alto, lo que no significa que las tasas de interés descenderán en forma acelerada.
Al cierre del tercer trimestre de 2024, las 50 instituciones de banca múltiple que operan en México obtuvieron utilidades por 222 mil 547 millones de pesos, 3.6% en términos reales por arriba de lo registrado en el mismo lapso de 2023 y también las más elevadas para un lapso similar desde que se tiene registro, según cifra de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Por su parte, las empresas que conforman el Índice de Precios y Cotización de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) reportaron una utilidad neta por 276 mil 239 millones de pesos, 19.8% en términos reales menos que un año antes, la segunda reducción consecutiva y el volumen más bajo de los últimos cuatro años, según cifras de BMV.
Utilidad neta de la banca y empresas de la BMV
(enero-septiembre de cada año en millones de pesos de 2024)
Como es de esperarse, el propulsor de los ingresos de los bancos en el país son sin duda las tasas de interés que aplican a la clientela solicitante de crédito, tales como empresas, consumidores e incluso el sector público. Desde luego, los filones más rentables con los recursos prestados son las empresas y personas físicas con actividad empresarial, que representan el 47% de la cartera vigente, seguido del crédito al consumo con 21.8% de la cartera de crédito.
De acuerdo con cifras de la CNBV, los ingresos por intereses de la banca al cierre del tercer trimestre del 2024 alcanzaron la cifra de 1.32 billones de pesos, 7% en términos reales por arriba de lo ingresado un año antes para un lapso similar y el segundo año consecutivo de ser una cifra récord.
En el desglose de los ingresos destacan los ingresos por los créditos al consumo por 321 mil 216 millones de pesos, 9.8% más que un año antes, 24% del total y cifra récord por segundo año al hilo.
Ingresos por intereses de la banca e ingresos netos de empresas en la BMV
(enero – septiembre de cada año en millones de pesos de 2024)
Por su parte, las empresas que cotizan en la BMV tuvieron ingresos por 4.40 billones de pesos, cifra apenas 2.6% superior a la de un año antes y 4% por debajo de la cifra de 2022 en que registró su mayor valor. La evolución de los ingresos por venta de bienes y servicios en las empresas acusa un marcado estancamiento en los últimos nueve años, congruente en principio con la debilidad económica del país y en los años recientes con la elevación de los costos financieros, que han representado las elevadas tasas de interés.
El presente ejercicio se basó en la muestra de empresas que conforman el IPyC de la BMV, sin embargo, por cuestiones de metodología contable, se descontaron a los bancos, empresas de seguros, a las de servicios inmobiliario y, desde luego, a las que por su propia problemática no entregaron su reporte trimestral a la Bolsa.